Bohaterem tej wspaniałej baśni jest karzeł Willow. Pewnego dnia żona Willowa znajduje na brzegu rzeki ludzkie dziecko. Postanawia je przygarnąć. Jednakże jest ono częścią przepowiedni. Willow rusza w podróż, towarzyszy mu Madmartigan. Wspólnymi siłami starająsię stawić czoła złej królowej Bawmardzie i uwolnic śiwat od wszelkiego zła...